خيارات الأسهم كيو إس

الخيار بركة.
ما هو "تجمع الخيار"
يتكون تجمع الخيار من أسهم الأسهم المخصصة لموظفي شركة خاصة. تجمع الخيار هو وسيلة لجذب الموظفين الموهوبين إلى شركة بدء التشغيل - إذا كان الموظفين تساعد الشركة على ما يرام بما فيه الكفاية للجمهور، سيتم تعويضهم مع الأسهم. وعادة ما يحصل الموظفون الذين يدخلون الشركة المبكرة على نسبة أكبر من مجموعة الخيارات مقارنة بالموظفين الذين يصلون في وقت لاحق.
بريكينغ دون 'أوبتيون بول'
وقد ينخفض ​​الحجم األولي لمجمع الخيارات مع جولات التمويل الالحقة بسبب متطلبات ملكية المستثمرين. ومن شأن إنشاء مجمع خيار أن يخفف عادة من حصة المؤسسين في الشركة لأن المستثمرين (الملائكة ورأس المال المغامر) كثيرا ما يصرون على ذلك.

ما هي الخيارات الخلفية؟
خيارات العودة يحدث عندما تمنح الشركات خيارات لمديريها التنفيذيين التي تتوافق مع يوم حيث كان هناك سعر السهم أقل بكثير. ويشتبه في أن هذه الحالات ليست من قبيل المصادفة وأن مجلس الإدارة أو المديرين التنفيذيين منحوا خيارات استنادا إلى تاريخ سابق لجعل هذه الخيارات أكثر ربحية.
للوهلة الأولى، تمثل خيارات الاتصال الطريقة المثلى لربط مستوى تعويضي للسلطة التنفيذية لأداء الشركة لأنه مع زيادة سعر سهم الشركة، وكذلك العائد الذي ستحصل عليه السلطة التنفيذية. ومع ذلك، فإن هذا المفهوم ليس مثاليا، وهناك طرق يمكن للمديرين التنفيذيين الاستفادة من الطريقة التي تمنح الخيارات من أجل كسب المال. وعادة ما يتم اختيار سعر الإضراب للخيار عن طريق أخذ سعر الإغلاق للسهم في اليوم الذي تم فيه منح الخيار، وحساب متوسط ​​أسعار اليوم المرتفعة والمنخفضة أو عن طريق أخذ سعر الإغلاق من تداولات اليوم السابق.
على سبيل المثال، لنفترض أنه 16 أغسطس 2006، وسعر إغلاق سهم شيز كورب هو 45 $. في 1 يونيو 2006، كان سعر سهم شيز كورب في أدنى مستوى له في ستة أشهر من 25 $. من الناحية الفنية، أي خيارات الممنوحة اليوم يجب أن تحمل سعر الإضراب من 45 $. غير أنه سيتم منح الخيارات في الوقت الحالي (16 أغسطس / آب)، لكن يومها المدرج في القائمة هو الأول من يونيو لإعطاء الخيارات سعر إضراب أقل. خيارات باكتدينغ يهزم الغرض من ربط تعويض التنفيذي لأداء الشركة، لأن حامل الخيارات قد شهدت بالفعل مكاسب.
في الماضي، كانت الخيارات الممنوحة مطلوبة فقط ليتم الإفصاح عنها للجنة الأوراق المالية والبورصة خلال شهرين من الخيارات التي تمنح، مما يعطي الشركات نافذة للتراجع. وبسبب إعمال قانون ساربينز - أوكسلي لعام 2002، تم تغيير القاعدة وأصبح يتعين على الشركات الآن الإبلاغ عن منح الخيارات في غضون يومي عمل، مما أدى إلى إزالة هذه الثغرة على نحو فعال.
إن منح خيارات بأسعار إضراب أقل من سعر سهم السوق الحالي يعتبر قانونيا من الناحية الفنية، ولكن قد يكون خرق الخيارات البديلة مخالفا لخطة خيار الشركة، وهي وثيقة معتمدة من قبل المساهمين والتي تبرز سياسة خيارات الشركة. في بعض الحالات، يمكن اعتبار النسخ الخلفي عملا من أعمال الغش وقد يؤدي تحقيق لجنة الأوراق المالية الأمريكية (سيك).

خيارات الأسهم كيو إس
ما هو خيار الأسهم؟ هذا هو السؤال الأول الذي أحصل عليه دائما عندما أقول للناس عن نشاطي التجاري. معظم الناس يفهمون المفاهيم الكامنة وراء الاستثمار في الأسهم والتداول، وهم يعرفون أن الخيارات ذات صلة بطريقة أو بأخرى، ولكن كيف؟ على الرغم من أن هناك العديد من الطرق لعرض الخيارات، اعتمادا على الطريقة التي تريد استخدامها، سوف تتناول هذه المقالة الخيارات كبديل عن المخزون. يرجى أيضا مراجعة موقعنا لمعرفة المزيد عن تداول تقلب الخيار.
خيار الأسهم هو عقد قانوني يمنح المالك الحق في شراء أو بيع كمية من الأسهم بسعر محدد في أو قبل تاريخ محدد.
وقد كتب هذا التعريف فيما يتعلق بخيارات الأسهم ولكن لا يقتصر على الأسهم. وتستخدم الخيارات في العديد من الأسواق الأخرى بما في ذلك العقارات والسندات والعقود الآجلة والسلع والمؤشرات وصناديق الاستثمار المتداولة وحتى السوق "الغريبة". نعم، هناك تبادل من شأنها أن تتيح لك كتابة خيار على أي شيء تقريبا.
يرجى ملاحظة أنني ذكرت أنه "عقد قانوني". يتم تنظيم خيار الأسهم من قبل المجلس الأعلى للتعليم، تدار من قبل شركة المقاصة الخيارات، وتوحيدها. بسبب هذا الهيكل المفروض، يتم تداول خيار الأسهم في البورصة يشبه إلى حد كبير الأسهم. هذه التبادلات الخيارات تعطي سيولة السوق من خلال جلب المشترين والبائعين معا بكفاءة، وتمكين التنفيذ السريع للأوامر.
يمكن أن يأتي خيار الأسهم في نوعين: المكالمات ويضع.
يعطي خيار كال للمالك الحق في شراء السهم بسعر ثابت على مدى فترة زمنية محددة. لاحظ أنه حق وليس التزاما. مالك المكالمة لا يجب أن شراء الأسهم ولكن ربما سوف إذا كان هناك ميزة للقيام بذلك. والشخص الذي يبيع خيار المكالمة ملزم ببيع السهم إذا كان المشتري يمارس خياره (الحق في الشراء). يمكن للمشتري استدعاء الأسهم بعيدا عن البائع، وبالتالي إعطائها اسم، خيار الاتصال.
يعطي الخيار بوت المالك الحق في بيع السهم بسعر ثابت على مدى فترة زمنية محددة. كما هو الحال مع المكالمة، هو حق وليس التزاما. صاحب وضع ليس لديها لبيع الأسهم. والشخص الذي يبيع خيار الشراء ملزم بشراء السهم إذا كان المشتري يمارس خياره (الحق في البيع). مثل مكالمة، وضع يحصل عليه اسم لأن المشتري يمكن وضع الأسهم إلى البائع.
ويمكن استخدام خيار الأسهم كبديل عن المخزون.
دعونا نفترض أنك صعودي. كنت تعتقد أن الأسهم شيز زيادة في القيمة خلال الشهرين المقبلين. اليوم سهم شيز يبيعون في 50 $ للسهم الواحد وخيار الاتصال خارج 2 الشهر مما يتيح لك الحق في شراء بسعر 50 $ للسهم هو بيع لمدة 2 $ قسط. ويقال إن هذا الخيار له ضربة أو ممارسة سعر 50 $، وبما أن خيار الأسهم عادة ما يغطي 100 سهم، وسوف يكلف ما مجموعه 200 $ زائد اللجان. ولكن شراء 100 سهم من شيز بسعر 50 دولارا لكل منهما سيكلف 5000 دولار أو 25 مرة أكثر. وهذا ما يسمى الرافعة المالية. عن طريق شراء خيار الاتصال يمكنك التحكم 5000 $ قيمتها من الأسهم ل 200 $ على مدى الشهرين المقبلين.
منذ كنت طالبا ممتازا في السوق، وكنت الصحيح في الصعود. خلال الشهر المقبل، ذهب السهم إلى 60 $ للسهم الواحد. المكالمة التي تملكها الآن لديها قسط من 11 $. دعونا نفترض أنك تمارس الخيار الأسهم الخاصة بك في هذه المرحلة. يمكنك شراء الأسهم بسعر الإضراب من 50 $ للسهم الواحد. الآن يمكنك بيع على الفور في 60 $ وتحقيق 800 $ الربح (10 $ للسهم الواحد أو 1000 $ أقل من 200 $ للخيار) أو عقد الأسهم على أساس 52 $ للسهم الواحد، ونأمل أن يستمر في زيادة في السعر.
بدلا من استثمار المزيد من أموالك في ممارسة خيار الاتصال، يمكنك فقط بيع خيار الاتصال. لديها الآن قسط من 11 $ ويمكن بيعها لهذا السعر. بما أن خيار الأسهم يغطي 100 سهم، ستحصل على 1100 دولار. الأرباح المحققة الآن 900 دولار أو 450٪ ربح (بيع في 11 $، اشترى في 2 $).
يجري طويلة (شراء) وضع هو مجرد صورة مرآة للدعوة. أنت الآن هبوطي ونعتقد أن شيز سوف تنخفض خلال الشهرين المقبلين. مرة أخرى، اليوم سهم شيز يبيعون في 50 $ للسهم الواحد و 2 الشهر من وضع الخيار مما يتيح لك الحق في بيع بسعر 50 $ للسهم هو بيع لمدة 2 $ قسط. خلال الشهر المقبل يذهب السهم إلى 40 $ للسهم الواحد وقسط الخيار الخاص بك هو الآن $ 11. إذا كنت تبيع الخيار وضع، سيتم تحقيق ربح 900 $. لاحظ هذا كان مثل تقصير الأسهم ولكن كنت لا تخضع لقاعدة علامة أعلى (ليتم شرحها في مقال آخر).
تداول الأسهم الخيار ليس للجميع لأنه يمكن أن يكون أكثر خطورة بسبب المهلة ويتطلب منك مشاهدة السوق عن كثب. ولكن لاحظ أن شراء خيار الأسهم ينطوي على التزام أقل من الأموال ويولد عوائد أعلى إذا كنت صحيحة في توقعات السوق الخاصة بك. باستخدام تقنيات التداول تقلب الخيار، يمكنك حتى ربح ما إذا كان السوق صعودا أو هبوطا ولكن لم يكن لديك للتنبؤ الاتجاه.

كيو ابن لاس الأسهم الخيارات.
ويهدف هذا إلى استقرار سعر سهم الشركة بعد الاكتتاب العام عن طريق منع بيع كبير من الأسهم في السوق من قبل المؤسسين. هذا الترتيب يعطي المدير فرصة للاستفادة من زيادة سعر السهم على الطريق. وقبل ذلك، كانت خيارات الأسهم شكلا شعبيا من تعويضات الموظفين لأنه كان من الممكن تسجيل تكلفة التعويض على أنها صفر طالما كان سعر التمرين مساويا للقيمة السوقية العادلة للسهم وقت منحه. هناك عموما "جرف" لمدة عام واحد يمثل المرحلة التكوينية للشركة عندما يكون هناك حاجة ماسة إلى عمل المؤسسين، يليه استحقاق أكثر تدرجا على مدى أربع سنوات مما يمثل مرحلة نمو إضافية. وفي حالة المخزونات المقيدة، يعرف التاريخ السابق عموما باسم "تاريخ الاستحقاق" وهو التاريخ الذي يقر فيه الموظف الدخل لأغراض ضريبية بافتراض أن المخزون المقيد غير قابل للتحويل في تاريخ سابق، وهو كيفية تكوين هيكل أصحاب العمل عموما جوائز الأسهم المقيدة.
دائما 100 الهدوء العصرية على رأس القياس الخاص بك. الخدمات مؤهلة بما في ذلك بيع المتسوقين الخبراء.